Même si les prix de l’énergie ont fortement chuté par rapport à leur sommet post-pandémique, il y a des raisons de croire que la crise est loin d’être terminée.Un récent rapport de l’Agence internationale de l’énergie (AIE) la qualifie de « première véritable crise énergétique mondiale ».
En effet, la géopolitique exacerbe les problèmes d’un secteur déjà frappé par la pandémie.Pour les consommateurs, en particulier les groupes à faible revenu qui consacrent la majorité de leur salaire à l’énergie, il s’agit d’un double coup dur.Car qu’ils aient ou non reçu de l’argent gratuit pendant la pandémie, ils devront forcément le rembourser car les prix de tout, de la nourriture et de l’essence jusqu’au logement et aux voitures, augmentent.Et maintenant, la Fed fait tout ce qu’elle peut pour aggraver la situation.Parce que les choses doivent empirer avant de s’améliorer.
Aussi douloureux soit-il, il s’agit d’une aubaine pour les sociétés pétrolières et gazières américaines, qui sont prêtes à continuer de faire monter les prix tout en limitant la production.Après tout, la crise énergétique se développe depuis des années alors que les compagnies pétrolières continuent de réduire leurs capacités avant de pouvoir produire suffisamment d’énergie propre pour la remplacer.Les investisseurs soutiennent l’idée d’une capacité limitée car il s’agit d’équipements nécessitant beaucoup d’entretien qui peuvent réduire considérablement la rentabilité lorsque la demande diminue.
Mais cette année, l’administration Biden a dû libérer des réserves stratégiques pour ramener les prix à des niveaux raisonnables. Il est donc clair pour tout le monde qu’une capacité supplémentaire est nécessaire.C'est ce que nous voyons maintenant.Les prix devraient rester dans la fourchette de 70 à 90 dollars pendant la majeure partie de 2023, permettant une fois de plus au gouvernement de reconstituer ses réserves stratégiques.Quoi qu’on en pense, la demande ne va nulle part.
A l’échelle mondiale, la situation est également favorable.Les conséquences de cet échec seraient moins graves si la Russie était un acteur plus petit sur ce marché.Mais en raison de son statut de fournisseur majeur de pétrole, ainsi que de fournisseur majeur de gaz (de l’Europe), elle a acquis une grande importance.La Russie a annoncé qu'elle réduirait sa production de 7 % en réponse aux sanctions occidentales et aux tentatives de limiter le prix du pétrole russe.Nous ne savons pas combien de temps il pourra continuer ainsi, car des prix plus élevés nuiront bien sûr à ses clients.
Mais en 2023, un autre facteur entrera en jeu.C'est la Chine.Le pays asiatique a été fermé pendant la majeure partie de cette année.Ainsi, même si les États-Unis ralentissent un peu, la Chine pourrait commencer à bourdonner.Cela se traduira par une demande (et un pouvoir de prix) plus élevé pour ces actions.
La recommandation de l’AIE d’augmenter les dépenses dans les énergies propres plutôt que dans le pétrole signifie que la crise actuelle devrait se poursuivre jusqu’à ce que l’utilisation des combustibles fossiles (qui a augmenté grâce à la croissance économique) atteigne un pic et entre ensuite dans une phase de déclin constant.
Il prévoit que « la consommation de charbon diminuera au cours des prochaines années, la demande de gaz naturel se stabilisera vers la fin de la décennie et la hausse des ventes de véhicules électriques (VE) signifiera que la demande de pétrole se stabilisera au milieu des années 2030, puis diminuera légèrement vers 2030 ». la fin de la décennie. »milieu du siècle..»
Toutefois, pour atteindre zéro émission d’ici 2050, les investissements dans les énergies propres devraient dépasser 4 000 milliards de dollars d’ici 2030, soit la moitié des niveaux actuels.
Dans l’ensemble, la demande de pétrole restera forte au cours des prochaines années et nous pourrions en tirer le meilleur parti en réalisant des investissements intelligents.Regardez ce que j'ai choisi aujourd'hui -
Helmerich & Payne fournit des services et des solutions de forage aux sociétés d'exploration et de production pétrolières.Elle opère à travers trois segments : Solutions nord-américaines, Offshore Golfe du Mexique et Solutions internationales.
Les bénéfices de la société au quatrième trimestre étaient conformes à l'estimation du consensus Zacks, en hausse de 6,8 %.
Ses prévisions pour les exercices 2023 et 2024 (jusqu'en septembre) ont été révisées à la hausse respectivement de 74 cents (19,9 %) et 60 cents (12,4 %) au cours des 60 derniers jours.Les analystes s'attendent désormais à ce que le chiffre d'affaires de l'entreprise augmente respectivement de 45,4 % et 10,2 % sur deux ans, tandis que les bénéfices augmentent de 4 360 % et 22,0 %.Zacks Rank #1 (Achat recommandé) appartient aux industries pétrolières, gazières et de forage (dans les 4 % des industries classées par Zacks).
La direction est optimiste quant à « une dynamique significative au cours de l’exercice 2023 ».Les investisseurs devraient être encouragés à se concentrer sur trois facteurs importants.
Tout d'abord, c'est la flotte Flexrig, qui rend l'allocation du capital plus efficace.Cela laisse un temps d'arrêt minimal pour chaque plate-forme, car le contrat correspondant est transféré à un autre client peu de temps après son départ par un client.Cela peut permettre d'économiser beaucoup d'argent.Cette année, Helmerich redémarrera également 16 installations à conduites froides pour lesquelles elle a conclu des contrats à durée déterminée d'au moins 2 ans.Environ les deux tiers de ce montant ont déjà été décaissés, dont la plupart seront destinés à de grands actifs d'exploration et de production cotés en bourse, principalement au cours du premier semestre de l'exercice.
Deuxièmement, les prix des plates-formes ont été élevés cette année, ce qui n’est pas surprenant compte tenu de la crise énergétique.Mais ce qui est particulièrement encourageant, c’est que la forte demande et les prolongations de contrats devraient encore augmenter le prix moyen d’exploitation de la flotte.La direction a connu un énorme coup de pouce au cours de cet exercice.Ses offres technologiques et ses solutions d’automatisation stimulent clairement la demande, car les anciennes plates-formes ne sont plus aussi efficaces.
NexTier Oilfield Solutions fournit des services de complétion et de production dans les réservoirs existants et autres.La société opère dans deux segments : les services de complétion de puits et les services de construction et de reconditionnement de puits.
Au cours du trimestre le plus récent, NexTier a surperformé l'estimation consensuelle de Zacks de 6,5 %.Le chiffre d'affaires a chuté de 2,8%.Les prévisions de bénéfices pour 2023 sont restées stables au cours des 60 derniers jours, mais elles ont augmenté de 16 cents (7,8 %) au cours des 90 derniers jours.Cela signifie une augmentation des revenus de 24,5 % l’année prochaine et une augmentation des revenus de 56,7 %.L’action Zacks Rank #1 est détenue par Oil & Gas – Field Services (Top 11 %).
La direction a évoqué les avantages structurels dont bénéficie l'entreprise.L’indisponibilité d’une flotte de fracturation est l’un des principaux goulots d’étranglement qui freinent la croissance de la production terrestre aux États-Unis.Alors que la nouvelle flotte devrait augmenter d'environ 25 % la taille actuelle de la flotte de 270 personnes, la surcharge de la forte demande et les contraintes de la chaîne d'approvisionnement sur les flottes existantes non conçues pour les opérations de fracturation modernes mettront de nombreuses flottes hors service.En conséquence, la flotte restera en pénurie.Les sociétés d’exploration et de production cherchent également à restituer de la valeur aux actionnaires plutôt qu’à renforcer leurs capacités.
En conséquence, d’ici fin 2023, la demande américaine (la direction cite un consensus de l’industrie à 1 Mb/j) continuera de dépasser l’offre (1,5 Mb/j), et même avec une légère récession, cette disparité est susceptible de perdurer.pour certains pays.temps Au moins pour les 18 prochains mois.
Même si les prix du NexTier seront plus élevés en 2023, ils resteront toujours inférieurs de 10 à 15 % aux niveaux d’avant la pandémie.L'entreprise a cependant profité de la situation pour renégocier des conditions commerciales plus favorables et nouer des relations avec des partenaires plus solides.Pendant ce temps, ses équipements alimentés au gaz naturel continuent d'obtenir de meilleurs prix en raison de l'avantage significatif du gaz naturel en termes de coût du carburant.Ainsi, ils devraient rester actifs même en cas de récession.
Patterson fournit des services de forage sous contrat à terre aux opérateurs pétroliers et gaziers américains et internationaux.Elle opère à travers trois segments : les services de forage sous contrat, les services d'injection et les services de forage directionnel.
La société a annoncé des résultats très solides au cours du dernier trimestre, dépassant l'estimation du consensus Zacks de 47,4 % sur les bénéfices et de 6,4 % sur les ventes.L'estimation consensuelle de Zacks pour 2023 a augmenté de 26 cents (13,5 %) au cours des 60 derniers jours, ce qui implique une augmentation des bénéfices de 302,9 %.La croissance du chiffre d'affaires devrait être très forte l'année prochaine, à 30,3 %.Action Zacks n°1 détenue par Oil, Gas & Drilling (Top 4 %)
Une enquête récente menée dans le cadre du processus de planification 2023 montre qu'il existe un fort optimisme quant aux plates-formes supplémentaires au sein du large portefeuille de Patterson, composé de 70 clients, parmi lesquels de grands superspécialistes, des indépendants appartenant à l'État et de petits opérateurs privés.Ils prévoient actuellement d'ajouter 40 plates-formes au quatrième trimestre et 50 autres en 2023. Il s'agit d'un indicateur positif pour la croissance de l'activité l'année prochaine.
La société profite de la forte demande de plates-formes pour négocier des prix plus élevés et augmente également le nombre de plates-formes sous contrat à durée déterminée, améliorant ainsi la visibilité des bénéfices et augmentant les perspectives de flux de trésorerie stables.Son équipement avancé, notamment des niveaux d’automatisation plus élevés et des émissions réduites, rend cela possible.
Nine Energy Service est un fournisseur de services de complétion à terre dans le bassin nord-américain et à l'international.Il fournit des équipements de cimentation et de complétion de puits tels que des supports et accessoires de revêtement, des packers d'isolation de fracture, des manchons de fracturation, des outils de préparation de première étape, des bouchons de fracturation, des outils de flotteur de tubage, etc., et autres.prestations de service.
Au cours du trimestre de septembre, la société a déclaré un chiffre d'affaires supérieur aux prévisions de Zacks de 8,6 %, tandis que ses bénéfices ont dépassé les prévisions de Zacks de 137,5 %.Au cours des 60 derniers jours, la valorisation consensuelle de Zacks a augmenté de 1,15 $ (100,9 %), ce qui signifie une augmentation des bénéfices de 301,8 % en 2023. Les analystes s'attendent également à une solide augmentation des revenus de 24,6 %.L’action Zacks Rank #1 est détenue par Oil & Gas – Field Services (Top 11 %).
L'environnement positif observé par les acteurs susmentionnés se reflète également dans les résultats de Nine.La direction a déclaré qu'une grande partie de l'augmentation d'un trimestre à l'autre était due à la hausse des prix de la cimentation et des tubes enroulés, ainsi qu'à un plus grand nombre d'outils de complétion.Les pénuries d’équipement et de main-d’œuvre continuent de limiter la disponibilité, de sorte que les clients sont prêts à payer des prix plus élevés.Toutefois, une partie de la hausse des prix du ciment au cours des dernières années est due en partie à une pénurie de ciment brut.
Nine détient une part de marché significative dans les segments de la cimentation et des bouchons solubles.Face à la pénurie de matières premières et à la nécessité de réduire les émissions, des solutions innovantes ont permis à l'entreprise de prendre une participation de 20 % dans la cimentation de puits.Sa part du marché des bouchons solubles (il est l'un des quatre fournisseurs avec une part de 75 %) est protégée par des barrières à l'entrée élevées car elle comprend des matériaux avancés qui ne sont pas faciles à reproduire.Il s’agit également d’un segment en croissance rapide, la direction prévoyant une croissance de 35 % d’ici fin 2023.
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Heure de publication : 14 janvier 2023